Comparador CDB vs LCI/LCA vs IPCA+ vs Prefixado

CDB, LCI/LCA, IPCA+ e Prefixado: como escolher

O que é cada investimento?

• CDB (Certificado de Depósito Bancário): título emitido por bancos, geralmente pós-fixado em % do CDI. Protegido pelo FGC até R$ 250 mil e sujeito ao IR regressivo.
• LCI e LCA: Letras de Crédito Imobiliário e do Agronegócio, isentas de Imposto de Renda para pessoa física, também com proteção do FGC. Costumam ter carência mínima (frequentemente 90 dias) e pagar um pouco menos do CDI que o CDB equivalente.
• IPCA+ (Tesouro ou CDB/LCI atrelado à inflação): paga a variação do IPCA mais uma taxa fixa contratada, garantindo ganho real acima da inflação. É a opção mais indicada para objetivos de longo prazo.
• Prefixado: a taxa anual é travada no momento da aplicação (ex.: "CDB Prefixado 13% a.a.") e não muda até o vencimento. Vale a pena quando você acredita que os juros vão cair — se a Selic cair depois, sua taxa travada fica ainda mais vantajosa.

Como este comparador calcula o resultado

Para CDB e LCI/LCA, a taxa anual é obtida a partir da taxa CDI/Selic de referência multiplicada pelo percentual informado (ex.: 100% do CDI). Para IPCA+, a taxa anual é a soma do IPCA de referência com o spread fixo informado. Para Prefixado, a taxa anual é exatamente o valor digitado, sem depender de nenhuma taxa de referência. Em seguida, a taxa é convertida para uma taxa mensal composta e aplicada mês a mês, junto com o aporte mensal, se houver.

O Imposto de Renda de CDB, IPCA+ e Prefixado não é descontado mês a mês — ele incide uma única vez, no resgate, sobre o ganho total acumulado, usando a alíquota da tabela regressiva referente ao prazo total da aplicação. A tabela de detalhamento mostra, mês a mês, qual seria o valor líquido se você resgatasse naquele momento, para você visualizar a evolução — mas o imposto de fato só sai do bolso uma vez, no final. Com aportes mensais, o comparador simplifica aplicando a alíquota do prazo total sobre todo o ganho acumulado, o que é uma aproximação comum em simuladores (o cálculo exato exigiria controlar o prazo de cada aporte individualmente).

Tabela do IR regressivo

Dicas para comparar de verdade

• Sempre compare o rendimento líquido, não a taxa bruta anunciada — um CDB a 100% do CDI pode render menos líquido que uma LCI a 90% do CDI em prazos curtos.
• Para reserva de emergência, priorize liquidez diária, mesmo que o rendimento seja um pouco menor.
• Para objetivos de longo prazo, o Tesouro IPCA+ protege o poder de compra contra a inflação.
• O Prefixado tende a compensar quando você espera queda nos juros — mas se a Selic subir, você fica preso a uma taxa que pode ficar defasada.
• Confirme a carência de resgate da LCI/LCA antes de investir — geralmente 90 dias.
• Verifique sempre a cobertura do FGC (até R$ 250 mil por CPF e instituição) para CDB, LCI e LCA.

Perguntas frequentes

• CDB ou LCI/LCA: qual rende mais líquido? Depende da taxa e do prazo. A isenção de IR da LCI/LCA costuma compensar uma taxa nominal um pouco menor, principalmente em prazos curtos.
• O que é um investimento IPCA+? É um investimento cuja rentabilidade é a inflação (IPCA) somada a uma taxa fixa, garantindo ganho real acima da inflação.
• Quando vale mais a pena um Prefixado? Quando você acredita que a Selic vai cair durante o período da aplicação. A taxa fica travada, então se os juros caírem depois, você continua recebendo a taxa mais alta contratada.
• Posso comparar apenas 2 investimentos? Sim, o comparador já inicia com 2 investimentos. O terceiro é opcional.
• As taxas de referência podem ser ajustadas? Sim, os campos de taxa CDI/Selic e IPCA de referência são editáveis e vêm pré-preenchidos com valores atualizados.